Entrar en Reddit y salir millonario: los héroes y los pardillos en el plan de huida de GameStop

por | 29 Ene 2021

 

La mediática historieta de GameStop tiene un pequeño aroma romántico. Así, el relato se centra en cómo una masa de pequeños inversores, orquestada en el foro WallStreetBets (perteneciente a la plataforma de Reddit), hacían hincar la rodilla a los villanos de los mercados financieros: los hedge funds. Esa apasionada narración alcanzó su clímax cuando los fondos bajistas se vieron obligados a cerrar su apuesta inicial asumiendo unas pérdidas superiores a los 6.000 millones de dólares.

Aunque el amor deja paso a otra realidad más dolorosa. Y es que, la historia no solo huele a algo muy parecido a una estafa, sino que añade más carburante a la ávida industria financiera. En otras palabras, unos pocos se harán multimillonarios, otros muchos perderán todo su dinero, y por el camino los grandes fondos de Wall Street serán capaces de ganar más dinero. Incluso, bastante más del que que pierdan los pocos fondos que se han quedado pillados.

Pero para llegar a esa conclusión hay que ir por partes. Lo primero es: ¿Se trata de una estafa? La respuesta es que sí, pero también que no. En verdad, es todo muy complicado y solo las autoridades legales de Estados Unidos y el tiempo lo dirán. El punto de partida es que unos pocos se han sabido aprovechar de muchos gracias a su ingenio. Bueno, más bien, a un truco financiero que muchos asumieron como una regla del juego en el mercado.

Recomendado:  HP España: 50 años de compromiso con la innovación

El comienzo es bastante sencillo: comprar acciones de manera conjunta para elevar su precio. En este caso, se adquirieron algo llamado opciones de compra, que es un derivado financiero que añade cierto grado de apalancamiento a la operación. En resumen, con menos dinero logras que el efecto de espiral al alza sea más robusto.

 

EL PLAN DE HUIDA DE LA ESTRATEGIA REDITT SOLO FUNCIONA PARA UNOS POCOS

Así, la operación arrancó una semana atrás con gran éxito. De hecho, el pasado martes 26 de enero de 2021, GameStop fue la acción más negociada en Estados Unidos con un volumen similar a la suma de los cinco gigantes tecnológicos. Con ello, el valor de las acciones de la compañía se revalorizaron más allá del 1.700% convirtiendo a muchos pequeños inversores en millonarios de la noche a la mañana. O no, porque para ello era necesario desprenderse de dichos instrumentos financieros.

Aquí está el meollo de todo: el plan de huida. En términos generales, para salir de un valor simplemente tienes que encontrar a otro agente que te lo compre. Las plataformas hacen ese trabajo de manera eficaz, por lo que no suele haber problema. Pero en este caso sí, porque no muchos inversores quieren esas acciones. ¿La solución es que unos usuarios de Reddit se lo vendan a otros nuevos? Entonces no sería más que ‘tonto el último’ y se asemejaría a lo que se llama un Esquema Ponzi, un tipo de estafa en el que los primeros se quedan con el dinero de los últimos.

Recomendado:  La economía que nos viene

Para evitar ese problema y salir triunfantes se debía utilizar a los fondos bajistas. Así, los inversores en corto, que apuestan a que baje el precio de las acciones, deben aportar un dinero (garantías) a medida que el valor de los títulos sube. Cuando ese incremento fue meteórico en GameStop no les quedó más remedio que cerrar su posición. ¿Y cómo cierran su posición? Comprando acciones de la compañía en cuestión y devolviéndoselas a su dueño. Así se entiende mejor la celebración de la caída de Melvin Capital y otros fondos.

Simplemente, muchos afortunados salieron del valor como millonarios gracias a castigar a sus verdugos.

WALL STREET SIEMPRE TERMINA GANANDO

Esos son los llamados héroes. El resto tendrán que aguantar el tipo a medida que el plan de huida se dificulta cada vez más. A cada hora, los usuarios de Reddit no paran de crecer, pero muchos ya no ven seguro entrar en el valor. El romanticismo de hacer morder el polvo a los bajistas tampoco es atrayente. Además, las plataformas de inversión han restringido las operaciones con valores como GameStop, dado que eso les obliga a comprar acciones y asumir las fuertes oscilaciones del valor. La más sonora es la también reconocida RobinHood, pero hay más.

Entonces, ¿a quién se le venden los valores? La respuesta coge un grado de angustia a medida que el precio se desliza cerca de un 50%. Mañana, quizás sea otro 50%. Probablemente ahora, muchos ya estarán perdiendo su dinero. En el último caso, al ser opciones de compra una vez llegada la fecha de vencimiento desaparecerán y el inversor se quedará sin nada. Una lección para muchos y una muesca que, sin embargo, otros muestran públicamente. Ese es otro de los extraños efectos Reddit, que los inversores muestran orgullosos sus pérdidas. Reales o no, están ahí a la vista de todos.

Recomendado:  Aumenta un 67% las ventas online durante el confinamiento: clave para los negocios

Y pese a las pérdidas de la mayoría: ¿Queda el regusto de dar una lección a Wall Street? Para nada. Los cortos que están dentro del valor se arremolinan en los últimos días al olor de la sangre. Todavía les quedan muchos días de ganancias. Otros ya han aprendido a explotar esta maraña de sentimientos, incluidas las empresas, para sacar tajada. Aun queda otro negocio más que se revalorizará, dado que ese desenfreno de compras y ventas beneficia a las plataformas que cobran una prima por cada operación.

P.D: Citadel, el fondo que ha rescatado a Melvin, posee la plataforma de ese tipo más grande del mundo, Citadel Securities. Por lo que es poco probable que la ferocidad minorista exhibida en Reddit le quite el sueño a Kenneth Griffin, presidente y una de las personas mejores pagadas del mundo.

 

Apóyanos y comparte este artículo:
Ángel Sánchez

Ángel Sánchez

Defensor incondicional de la libertad de prensa, ejerzo el periodismo para servir a los gobernados, no a los gobernantes. Máximo respeto a la verdad. Estoy abierto a la investigación de los hechos y a perseguir la objetividad contrastando los datos cuantas veces sea necesario.

0 comentarios

Enviar un comentario

Automatización del marketing: errores comunes

Automatización del marketing: errores comunes

La automatización en marketing consigue aumentar en un 25% la consecución de nuevos clientes. Sin embargo, no es suficiente solo con invertir en tecnología, sino que también hay que diseñar flujos de trabajo específicos e invertir en campañas personalizadas para...

Gestión inteligente para las pymes

Gestión inteligente para las pymes

Llevar a cabo una gestión eficiente e inteligente del almacén no es tan complicado como pueda parecer. Las pequeñas y medianas empresas pueden hacerlo a través de las llamadas plataformas ERP. Expertos de Datisa consideran que este tipo de tecnología asegura la...

HP pretende alcanzar la equidad digital en 2030

HP pretende alcanzar la equidad digital en 2030

HP presenta la 20ª edición de su Informe anual de Impacto Sostenible, donde muestra los avances que la compañía está realizando en pilares fundamentales de Acción Climática, Derechos Humanos y Equidad Digital. Como parte de su estrategia de Impacto Sostenible, HP...

Aumenta un 80% el número de concursos empresariales en 2021

Aumenta un 80% el número de concursos empresariales en 2021

Los concursos y las disoluciones empresariales se han incrementado en los que va de año. Comercio, Construcción y actividades inmobiliarias y Hostelería son los sectores donde más se concentran los concursos y Cataluña, la comunidad que los lidera con un 28% del...

 

SUSCRÍBETE A NUESTRA REVISTA

6 números por 18€

Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche el enlace para mayor información ACEPTAR

Aviso de cookies
Previous Next
Close
Test Caption
Test Description goes like this